Юрий Иванович Толмачев родился 10 февраля 1944 года в Житомирской области в семье служащего. После окончания Ленинградского электротехнического института им. В.И. Ленина работал сначала инженером потом старшим инженером на Таллиннском электротехническом заводе им. М.И. Калинина.

Юрий Иванович член КПСС с 1968 года.

С 1974 года на партийной работе – работал инструктором Ленинского райкома КП Эстонии города Таллинна и инструктором промышленно-транспортного отдела ЦК КП Эстонии. После окончания в 1980 году Ленинградской высшей партийной школы (ВПШ) выдвинут инспектором отдела организационно-партийной работы ЦК КП Эстонии.

В Силламяэ проживает с 1984 года. С 1984 года Ю.И. Толмачев – первый секретарь Силламяэского горкома КП Эстонии, а с 1985 по 1990 гг. - депутат Верховного Совета Эстонской ССР 11 созыва.

Ю.И. Толмачев награжден юбилейной медалью «За доблестный труд» в ознаменование 100-летия со дня рождения В.И. Ленина. Выдвигался депутатом Верховного Совета Эстонской ССР.

В 90-х он руководил кабельной фирмой «Леви Силламяэ», наполовину принадлежавшей местному самоуправлению и наполовину - известному в республике предпринимателю Тынису Пальтсу.